
日期: 2025-08-19 14:34:32
ODI備案是上市公司“出海”的關鍵前置步驟,其流程嚴謹且重要。首先,上市公司需明確投資主體與項目細節。投資主體必須是依法設立且存續的境內企業法人,要清晰界定投資標的、所屬行業、投資金額以及投資目的等核心要素。同時,要確定備案類型,若投資于非敏感行業和非敏感國家/地區,適用備案制;若涉及敏感行業或敏感國家/地區,則需采用核準制。這一步驟中,公司需準備一系列基礎材料,如企業營業執照復印件、公司章程、近一年的財務報表、投資資金來源說明以及境外投資真實性承諾書等。
    
緊接著進入發改委備案/核準環節。上市公司要通過“全國境外投資管理和服務網絡系統”在線提交境外投資備案表、項目可行性研究報告、投資資金來源證明及其他補充材料。發改委審核時,重點關注投資的真實性、合規性以及資金來源。若投資項目不涉及敏感國家/地區或敏感行業且中方投資金額符合備案標準,通常審核周期相對較短;若涉及敏感因素或投資額較大,如投資額≥3億美元、涉及敏感行業等,則需額外提交可行性研究報告、風險評估報告,審核周期會延長至30-45個工作日。審核通過后,企業將獲得《境外投資項目備案通知書》或《核準文件》。
隨后是商務部門備案/核準階段。企業需在“商務部業務系統統一平臺”在線提交境外投資備案表、企業營業執照復印件、發改委備案通知書或核準文件、境外投資相關協議或合同等材料。商務部門主要審核投資主體資質及項目合規性,通過后會頒發《企業境外投資證書》,該證書有效期為2年。值得注意的是,若上市公司通過境外SPV公司投資,投資路徑需“穿透核查”,即要披露最終持股結構;若涉及房地產、娛樂業、武器制造等敏感行業,還需前置審批。
完成上述兩步后,企業要到銀行辦理外匯登記。攜帶發改委備案通知書、商務部證書至開戶銀行,填寫《境外直接投資外匯登記業務申請表》,銀行審核通過后,會為企業開通“外匯資金池”,企業便可劃轉投資款。
在整個ODI備案流程中,上市公司由于其公眾公司的特性,還需注意信息披露的合規性,及時、準確地向股東和市場披露境外投資相關進展。
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